Auftrag Flow Joined Nov 2005 Status: Mitglied 361 Beiträge Hier ist ein Papier, das dieses, von Norgesbank untersucht. Sie argumentieren, dass Kundenauftragsströme Informationen enthalten, obwohl diese Forschung auf Bankebene erfolgt. Die Benchmark-Studie in diesem Bereich scheint ein Kerl namens Richard Lyons, der viele Papiere auf diesem relativ neuen Mikrostrukturansatz für FX geschrieben hat. Wichtig war, dass sie das Auftragsbuch von Citi, dem größten Spieler in der mkt, betrachteten und feststellten, dass die Auftragsströmungsinformationen von praktischem Nutzen waren. Am Ende des Tages aber, Auftragsfluss ist proprietäre Informationen und ist eine Welt weg von der Retail-mkt. Es wäre interessant zu sehen, wo Thomson ihre Infos bekommen hat, denn ich kann mir nicht vorstellen, eine Bank, die ihre Bücher zu öffnen, bis zu ihnen - darüber zu werfen wegwerfen Ihren Informationsvorteil Immer Wetten auf schwarz Mitglied seit Mar 2006 Status: DANKE MERLIN, TWEE und FF Team 4.620 Beiträge Die Informationen bei Thompson sind niemals der tatsächliche Bestellablauf. Es ist in der Regel eine Geschichte darüber, wo Optionen und Haltestellen wohnen, in Masse. Ich habe noch nie gesehen, tatsächliche Zahlen von ihnen kommen. Aber auch hier bin ich nicht der Experte. DarkStar könnte mehr Licht auf sie werfen. Hier ist ein Papier, das dies untersucht, von Norgesbank. Sie argumentieren, dass Kundenauftragsströme Informationen enthalten, obwohl diese Forschung auf Bankebene erfolgt. Die Benchmark-Studie in diesem Bereich scheint ein Kerl namens Richard Lyons, der viele Papiere auf diesem relativ neuen Mikrostrukturansatz für FX geschrieben hat. Wichtig war, dass sie das Auftragsbuch von Citi, dem größten Spieler in der mkt, betrachteten und feststellten, dass die Auftragsströmungsinformationen von praktischem Nutzen waren. Am Ende des Tages aber, Auftragsfluss ist proprietäre Informationen und ist eine Welt weg von der Retail-mkt. Es würde interessant sein, zu sehen, wo Thomson ihre Informationen von erhielt, weil ich nicht vorstellen kann, eine Bank, die seine Bücher bis zu ihnen öffnet - sprechen Sie über wegwerfen Ihren informationellen Vorteil Nun glaube ich, dass DarkStar (ein) der Gehirne hinter dem Gebrauch von OrderFlow ist. Vielleicht springt Hölle hierher, um noch mehr Leckerbissen darüber zu geben, wie er es benutzt. Alles, was ich weiß, ist, dass die Bezahlung für die High-End-Service, können Sie es kostenlos als Teil des News-Plugin für FXCM. Itll Punkt, zu dem buysell Aufträge angebracht werden sollen. Ich denke, der Schlüssel ist, um herauszufinden, warum sie platziert werden, um am besten bestimmen, wie Sie folgen sollten. Der Service heißt ifr-forexwatch von Thompson Financial. Sie können sich bei ifr-Märkten für 275mo anmelden oder die Lite-Version kostenlos mit dem FXCM-News-Plugin nutzen. Und das ist eine ziemlich genaue Einschätzung. Ich habe mich immer gefragt, warum eine Trading-Institution würde zeigen, wo ihre Haltestellen befinden und welche Optionen sie halten. Als ich an einer Firma handelte, rief Reuters jeden Tag an und schnüffelte herum, um herauszufinden, was wir taten. Wir haben immer etwas gemacht. Warum würden Sie geben, diese Art von Informationen Während es nicht in Ihrem besten Interesse gewesen, Ihre Positionen und Optionen zu teilen, war es sicherlich in Ihren Gegenparteien. Zum Beispiel, ich verkaufe Ihnen eine DNT mit einer Xmil Auszahlung. Dann sage ich jedem, dass es existiert, so können sie mir helfen, blasen Sie Ihre Option sowie Ihre Verteidigung Handel stoppt. Wir alle verdienen Geld auf Ihre Kosten. Während es möglicherweise nicht in Ihrem besten Interesse gewesen, um Ihre Positionen und Optionen zu teilen, war es sicherlich in Ihrer Gegenparteien. Zum Beispiel, ich verkaufe Ihnen eine DNT mit einer Xmil Auszahlung. Dann sage ich jedem, dass es existiert, so können sie mir helfen, blasen Sie Ihre Option sowie Ihre Verteidigung Handel stoppt. Wir alle verdienen Geld auf Ihre Kosten. Ja, das habe ich. DNT Optons werden gehandelt OTC und als solche sind in der Regel nicht auf joeblows Newswire durchgesickert. Wenn eine Gegenpartei Informationen leckt, werden sie nicht länger ein vertrauenswürdiger Geschäftspartner sein, und sie werden auf der Außenseite wirklich schnell suchen. Ich würde wagen zu sagen, die meisten Option Barrieren sind einfach Gerüchte und Ausreden zu erklären, warum der Markt an einem gewissen Punkt gedreht. Ein Nachrichtendienst nevers sagt, dass Querschlüssel keine Ahnung haben, warum der Markt heute bewegt. Sie erhalten bezahlt, etwas zu machen, unabhängig von Wetter es ist genau oder verifizierbar. Mitglied seit: Mar 2006 Status: DANKE MERLIN, TWEE und FF Team 4.620 Beiträge Nice Phil, LOL. Ich werde nur damit leben müssen. Sie konnten Recht haben, aber es ändert nicht die Tatsache, dass es die ganze Zeit geschieht, oder ihre Gerüchte sind ziemlich verdammt genau. Scott Mitglied seit Nov 2005 1.359 Beiträge Yeah, bekam ich das. DNT Optons werden gehandelt OTC und als solche sind in der Regel nicht an joeblows Newswire durchgesickert. Wenn eine Gegenpartei Informationen leckt, werden sie nicht länger ein vertrauenswürdiger Geschäftspartner sein, und sie werden auf der Außenseite wirklich schnell suchen. Ich würde wagen zu sagen, die meisten Option Barrieren sind einfach Gerüchte und Ausreden zu erklären, warum der Markt an einem gewissen Punkt gedreht. Ein Nachrichtendienst nevers sagt, dass Querschlüssel keine Ahnung haben, warum der Markt heute bewegt. Sie erhalten bezahlt, etwas zu machen, unabhängig von Wetter es ist genau oder verifizierbar. Möglicherweise, aber Informationen kommen heraus vor Preis, der überhaupt dem Streik naht und dann Preisaktion bestätigt seine Existenz. Ich habe gesehen, so viele Stop-Runs und Option Barriere Verteidigung spielt, dass ich nicht helfen kann, aber nicht einverstanden mit Ihnen. Leider habe ich keine Möglichkeit, difinitivly zu beweisen, dass Sie sagen, was, also denke ich, es am besten, wenn wir nur zustimmen, nicht einverstanden sind. FX Barrier-Optionen Ich suchte auf Google, war aber schockiert, wie wenig Informationen, die ich von dort bekommen konnte. Ich las in einem Forum, dass große Spieler auf dem Markt Blick auf Barrier-Optionen, die in der Nähe der Spot-Preis sind. So, es gibt Knock-out und Knock-in-Optionen, Beispiel: Knock out - wenn der Preis auf 1,20, Option wertlos Knock in - wenn Preis auf 1,20 bekommt, wird aktiviert aktiviert Meine Frage ist, wie funktioniert das auf den Spot-Preis klopfen - outs, Option Autoren wollen Preis auf 1,20 zu drücken, aber der Käufer der Option will das Niveau zu verteidigen. Aber was passiert, wenn der Preis auf 1,20 kommt - ich meine, was ist die Transaktion im Spot-Markt können wir davon ausgehen, das Volumen der Option ist 1 Milliarde - bedeutet, dass, wenn der Preis 1,20 und die Option wertlos ist, löst er eine 1 Milliarde SELL Handel Auch eine Art von schwer zu lesen auf IFR, ob die Barriere in Frage ist klopfen oder aus. Mitglied seit October 2007 Status: Ehemalige institutionelle dogsbody 1.168 Beiträge Für die Zwecke dieser Diskussion (und der Einfachheit halber), Im gonna davon ausgegangen, reden über die folgenden: 1. Spot EURUSD ist jetzt circa 1.2200. 2. Es gab einen Eur-Aufruf (d. H. USD-Put), der einige Zeit in der Vergangenheit abgelaufen war, wobei er in 1 Mt. Zeit mit einem Streik von 1.2100 aber mit einem eingebetteten Knock-out bei 1,20 abläuft. Der Nennwert der offenen EUR-Call-Option beträgt 1 Mrd. EUR. 3. (Dies bedeutet, derzeit ist der EUR-Aufruf quotIn der Moneyquot aber wenn Spot 1,2000 zwischen dieser Zeit in der Vergangenheit, wenn die Barriere-Option gehandelt wurde und das Verfallsdatum berührt, ist die Option wertlos) 4. (Im gonna auch davon ausgegangen, waren Wenn Sie nicht mit diesen Begriffen vertraut sind, sollten Sie es nachschlagen.) Beachten Sie, dass bei derzeitigen Spot-Preisen, dass ich nicht erwarten, dass Volatilität hoch zu sein, dass vis Besondere Barrier-Option. Beachten Sie auch, dass es ANDERE Barriere Optionen im Spiel in freier Wildbahn, nicht nur, dass man. Normalerweise ist die Volatilität (wenn überhaupt vorhanden) um so höher, je höher der Punkt ist, desto besser. Warum gibt es einen Prozess namens quotdelta-hedgingquot, dass Optionen Trader haben (unter anderem), um ihre offenen Anführungszeichen greekquot Risiken abzusichern. Daher wird einfach gesagt, wenn die Barriereebene berührt wird, ist die Option als Deadquot möglich, d. h. es gibt nichts, was zur Absicherung übrig bleibt. Wenn die Option vor Ablauf nicht mehr gültig ist, besteht keine Optionsausübung in Höhe von 1 Mrd. Euro (Kauf oder Verkauf), aber wer sich falsch abgesichert hat (entweder der Optionsschreiber oder der Käufer), hätte möglicherweise viel Geld aus ihren Absicherungsübungen verloren. Wiederholen: Volatilität ist (in der Regel) nur bis zu dem Punkt, an dem die Barriere klopft. Danach zurück zum Geschäft. ES SIND ANDERE LIVE-BARRIERS IM SPIEL im Hintergrund. Für eine genauere Beschreibung, empfehlen Sie lesen Nassim Talebs quotDynamic Hedgingquot (was nicht für schwache Nerven) Sprechen über FX-Optionen und ihre Risiken ist sehr anstrengend für mich leider. Der Handel ist noch stressiger. Vielleicht ist das der Grund, warum ich mit ihnen Handel. Im nicht versucht, jemanden zu überzeugen. Im nicht im quotconvincingquot Geschäft. Mitglied seit Oktober 2007 Status: Ehemalige institutionelle Dogsbody 1.168 Beiträge Btw, das ist meine Meinung als ehemaliger Insider: Barriereschutz ist nur eine Entschuldigung, um die Volatilität während ruhiger illiquider Zeiträume auf den Märkten zu erklären. Stopps von Einzelhändlern werden leider Opfer. Solche Dinge können nicht geholfen werden. Wenn einige Einzelhändler nicht akzeptieren können, dass die Märkte viel größer sind als sie, werden sie die Märkte zu einem unvergesslichen Ort finden. Mein Rat: Solche Vorinformationen (wie aktuelle Barriereschutzniveaus) mit einer Prise Salz einnehmen und nicht ganz vertrauenswürdig sein. Man kann nie wissen, die Größe der Position verteidigt werden, und man sollte nicht verlieren den Schlaf über die nicht wissen. Was die Schwierigkeiten betrifft, den Kontext der IFR-Nachrichten nicht zu kennen, spielt es keine Rolle, ob der Bericht über Knock-Ins oder Knockouts spricht. Was zählt, ist in diesem Fall, dass es Bieter wollen, die EURUSD gut unterstützt über 1,2000 zu halten, und es gibt Verkäufer wollen, dass die Unterstützung zu brechen und andere Völker stoppt. Das ist alles, was Sie wirklich wirklich wissen müssen, wirklich. Im nicht versucht, jemanden zu überzeugen. Im nicht im quotconvincingquot Geschäft. Ich suchte auf Google, war aber schockiert, wie wenig Informationen konnte ich von dort bekommen. Ich las in einem Forum, dass große Spieler auf dem Markt Blick auf Barrier-Optionen, die in der Nähe der Spot-Preis sind. So, es gibt Knock-out und Knock-in-Optionen, Beispiel: Knock out - wenn der Preis auf 1,20, Option wertlos Knock in - wenn Preis auf 1,20 bekommt, wird aktiviert aktiviert Meine Frage ist, wie funktioniert das auf den Spot-Preis klopfen - outs, Option Autoren wollen Preis auf 1,20 zu drücken, aber der Käufer der Option will das Niveau zu verteidigen. Aber was passiert, wenn der Preis geht. Gutes Szenario. Ill erklären, mit pics, was so etwas wie könnte aussehen. Ein großer Trader kauft eine 1,9 Milliarden NT (No-Touch) Option auf AudUsd bei 1.0300. Er hat so viel Munition (Verkaufsaufträge), um diesen Bereich zu verteidigen, wenn Preisschüsse bis zu ihm. Wie eine erfolgreiche Barriereverteidigung aussehen kann. Rote vertikale Linie ist, wenn es abläuft. I45.tinypicoa7xwg. jpg Wie eine ausgefallene Barriereverteidigung aussehen kann. Rote Linie ist abgelaufen. Beachten Sie die großen Händler Stop Verluste aus der Verteidigung sind nur auf der anderen Seite der Barriere. I48.tinypic2llkmea. jpg Solche großen Stop-Loss-Aufträge bewegen können den Markt vorübergehend weg von Wert. In diesem Fall verschiebt es AudUsd höher, wenn es keinen Grund gab, so hoch zu springen, außer der Schlacht, die vor sich ging. Charts sind Beispiele dafür, wie es aussehen könnte und wie diese Dinge den Markt beeinflussen. INSBESONDERE in Zeiten geringer Liquidität. Ich weiß nicht, ob es eine Option auf dieser Ebene (cant Rememeber), Diagramm ist nur zu illustrieren, wie es aussieht. Meine Frage ist, wie funktioniert das Auswirkungen Spot-Preis für Knock-outs, Option Autoren wollen Preis auf 1,20 zu drücken, aber der Käufer der Option will das Niveau zu verteidigen. Aber was passiert, wenn der Preis auf 1,20 kommt - ich meine, was ist die Transaktion im Spot-Markt können wir davon ausgehen, das Volumen der Option ist 1 Milliarde - bedeutet, dass, wenn der Preis 1,20 und die Option wertlos ist, löst er eine 1 Milliarde SELL Handel Jemand korrigiert mich, wenn Im falsch, aber ich glaube nicht, dass die Option Auslösung wird der Spot-Preis, nur der Schriftsteller wird gewinnen oder verlieren. Ich denke, was den Markt beeinflussen wird, sind die Befehle, die aus der Verteidigung oder dem Angriff der Option - und dem Ergebnis davon - impliziert werden. Beispiel, das in den Diagrammen, die ich gepostet. Auch eine Art von schwer zu lesen auf IFR, ob die Barriere in Frage ist klopfen oder aus. IFR sollte DNT (double no-touch) KO oder DIG (digital) neben den Optionen und manchmal die Größe von ihnen. Optionen ohne solche sind Plain-Vanille-Set für NY oder UK Verfall. Mitglied seit Oct 2007 Status: Ehemalige institutionelle dogsbody 1.168 Beiträge Youre nicht falsch. Was in der Tat Auswirkungen auf Märkte sind die Sicherungsmaßnahmen (im Spot-Markt) der Option Schriftsteller bis zu und bis Optionen knock out oder auslaufen. Bei Null Minute / Stunde (wenn Optionen auslaufen oder knock out), spielt es keine Rolle mehr. Auch wenn Optionen ausgereizt sind, wäre die Auswirkung einer einzigen (möglicherweise großen) Ausübung einer ITM-Option auf das Moneyquot (ITM) zurückgegangen. Es kann nicht für den Mann auf der Straße offensichtlich sein, aber leider kann dieses Konzept in der Regel durch das Lesen von Büchern wie quotfx Optionen amp Structured Productsquot von Wystup (zum Beispiel) Jemand korrigieren, wenn Im falsch, aber ich glaube nicht, dass die Option Auslösung wird wirksam Der Spot-Preis, nur der Schriftsteller zu gewinnen oder zu verlieren. Ich denke, was den Markt beeinflussen wird, sind die Befehle, die aus der Verteidigung oder dem Angriff der Option - und dem Ergebnis davon - impliziert werden. Beispiel, das in den Diagrammen, die ich gepostet. Sprechen über FX-Optionen und ihre Risiken ist sehr anstrengend für mich leider. Der Handel ist noch stressiger. Vielleicht ist das der Grund, warum ich mit ihnen Handel. Skenobi, warum denken Sie, dass Optionen Handel ist stressig Die Optionen bieten verschiedene Möglichkeiten für den Handel und wenn Sie sorgfältig auswählen können Sie fast den Stress zu beseitigen. Ich trage Volatilität und Zeit statt Preis. Heute ist ein sehr gutes Beispiel. Hinsichtlich der Barrieren konnte ich nicht verstehen, warum sie bis zum Absichern mit exotischen Optionen Strukturen als Risikomanager geschützt sind. Ich gewann Erfahrung Form quotsimplequot Knock-In vorwärts (oder Risiko-Umkehrungen), um TRFs mit Knock In und einige zusätzliche Features. Eigentlich haben wir zusammen mit einer der Banken eine ganz neue Struktur geschaffen. Das Problem mit der Aktivierung der Barriere ist, dass plötzlich große Verluste entstehen. Sie wissen im Voraus, dass dies geschehen könnte, aber es ist nicht angenehm. Jedoch haben die großen Tradres in den exotischen Wahlen die Munition, zum der parriers zu verteidigen. Manchmal könnte die Auszahlung nur mehr als 20 Millionen sein. Unfortinataley die Barrieren sind in der Regel aktiviert. Dies ist eine der erfolgreichen DNT-Strukturen Verteidigung. Der Breakout über 1.51 ist nach dem Ablauf. Diese DNT-Struktur wurde von einem asiatischen Souverän gekauft und die Auszahlung war 20 Millionen (wenn ich mich recht erinnere). Attached Image (zum Vergrößern anklicken) skenobi, warum denken Sie, dass Optionen Handel ist stressig Die Optionen bieten verschiedene Möglichkeiten für den Handel und wenn Sie sorgfältig auswählen können Sie fast den Stress zu beseitigen. Ich trage Volatilität und Zeit statt Preis. Heute ist ein sehr gutes Beispiel. Hinsichtlich der Barrieren konnte ich nicht verstehen, warum sie bis zum Absichern mit exotischen Optionen Strukturen als Risikomanager geschützt sind. Ich gewann Erfahrung Form quotsimplequot Knock-In vorwärts (oder Risiko-Umkehrungen), um TRFs mit Knock In und einige zusätzliche Features. Eigentlich zusammen mit einer der Banken. Wenn ich Optionen gehandelt, ich didnt quottradequot ihnen die Art und Weise ein Einzelhändler würde. Ich war instinstitutionalquot und in der Regel das heißt, ich handelte ein ganzes Portfolio von Optionen und anderen Derivaten mit unterschiedlichen Laufzeiten, Größen, mit allen begleitenden griechischen Risiken (Gamma, Vega, Theta usw.), die mit ihnen kommen. Ich gehandelt basiert auf, wie mehr (oder weniger) exponiert Ich möchte auf jeder meiner AGGREGATE griechischen Maßnahmen je nach meiner Sicht von wo Fleck gehen wird und wie flüchtig (oder nicht) wird es sein, vorwärts zu gehen. Ich habe nicht handeln einzelne Optionen oder einzelne Strukturen. Ich verkaufe sie an (oder kaufe sie von) Bankverkäufern (die sie an ihre Klienten weitergeben), und ich füge gerade die neuen Positionen meinem Portfolio hinzu. Seine das Management des Portfolios ist stressig. Zweifellos ist der Handel einzelne Strukturen quotlessquot belastend, aber Handelsplatz, ohne dass alle Derivat bullsht ist transparenter, und ich habe nicht zu verlieren, ein Bank-Händler nonsensical bidoffer verbreitet, wenn es um Optionen geht. Im nicht versucht, jemanden zu überzeugen. Im nicht im quotconvincingquot Geschäft. Wenn ich Optionen gehandelt, ich didnt quottradequot ihnen die Art und Weise ein Einzelhändler würde. Ich war instinstitutionalquot und in der Regel das heißt, ich handelte ein ganzes Portfolio von Optionen und anderen Derivaten mit unterschiedlichen Laufzeiten, Größen, mit allen begleitenden griechischen Risiken (Gamma, Vega, Theta usw.), die mit ihnen kommen. Ich gehandelt basiert auf, wie mehr (oder weniger) exponiert Ich möchte auf jeder meiner AGGREGATE griechischen Maßnahmen je nach meiner Sicht von wo Fleck gehen wird und wie flüchtig (oder nicht) wird es sein, vorwärts zu gehen. Ich tat nicht einzelne Einzelteile oder Einzelperson handeln. Ich sehe. Ich dachte, Sie handelten Optionen als individuell, nachdem Sie die Bank verlassen. Als ich Risikomanager arbeitete ich mit Banken Händler und ich kann mir vorstellen, welche Probleme Sie hatten. Die Optionen sind viel rentabel für die Bank als der Ort, weil die meisten Kunden nicht die geringste Ahnung haben, was die richtige Preisgestaltung ist. Traden Sie Optionen jetzt Optimal Forex Lösungen sehe ich. Ich dachte, Sie handelten Optionen als individuell, nachdem Sie die Bank verlassen. Als ich Risikomanager arbeitete ich mit Banken Händler und ich kann mir vorstellen, welche Probleme Sie hatten. Die Optionen sind viel rentabel für die Bank als der Ort, weil die meisten Kunden nicht die geringste Ahnung haben, was die richtige Preisgestaltung ist. Trafst du Optionen jetzt Nachdem ich gegangen bin, könnte ich Optionen, wenn ich wollte, aber ich didnt sehen, warum sollte ich, weil 1.) vor Ort ist transparenter, und 2.) Im bereits eine lil bisschen Geldhandel Punkt auf Seine eigenen. Also, nein, ich dont Handel Optionen jetzt. Im nicht versucht, jemanden zu überzeugen. Im nicht im quotconvincingquot Geschäft. Für die Zwecke dieser Diskussion (und aus Gründen der Einfachheit), Im gonna davon ausgegangen, reden über die folgenden: 1. Spot EURUSD ist jetzt circa 1.2200. 2. Es gab einen Eur-Aufruf (d. H. USD-Put), der einige Zeit in der Vergangenheit abgelaufen war, wobei er in 1 Mt. Zeit mit einem Streik von 1.2100 aber mit einem eingebetteten Knock-out bei 1,20 abläuft. Der Nennwert der offenen EUR-Call-Option beträgt 1 Mrd. EUR. 3. (dies bedeutet, dass der EUR-Aufruf derzeit im Moneyquot erfolgt, aber wenn der Spot 1,2000 zwischen dieser Zeit in der Vergangenheit, als die Barrier-Option getätigt wurde, und dem Verfallsdatum berührt hat.
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